我雖然滿喜歡看理財書籍,但都以國外中譯本為主,這本「操作的藝術」很像是台版的「金融怪傑」,裡面訪談了市場中(證券、期貨、石油)共13位重量級操盤手。看完之後,其實內容跟我之前我看的國外交易訓練書籍類似;要成為贏家的條件就是那些,但我們看到都是,你"說"要成為贏家,但"做"的都是不想成為贏家行為。
現在這本書現在已經絕版了,我僅摘錄我有興趣的觀點,若 對其他人有興趣,可以看「阿斯匹靈」的舊站(請點選)。
高子鈞
- 長期投資著重的是長遠的趨勢,不須過度在意短線的波動。長期投資的概念是在超跌區分批買進,資產配置的比重不能太大。
- 嚴格的「遵守紀律」,但要對行情有「藍圖」,下一步才進入關鍵的「紀律遵守」。
- 在紀律的要素中,必須要放下情緒及誠實面對自己,才能做出正確的判斷。
- 放下情緒更客觀的面對自己的挑戰。
- 為了盡量降低人性對於交易的影響,以「程式化」來解決。
- 若能記取前人的失敗經驗,等於已經預先為自己繳了學費,不用再走一趟冤枉路。
- 市場永遠不會錯,只有人性會犯錯。真正的面對自己的錯誤,讓其成為下一次獲利的基石。
- 重大事件來臨時不能拘泥於訊號,彈性的評量市場才能免除虧損的風險。
陳香君
尋找適合自己個性的交易方式,不要只從獲利面去思考部位或懷有一夜致富的心態進市場,
要思考風險報酬關係,每筆交易都要有發生最壞情況的打算。
當最壞的情況發生時,會不會影響到自己的財務,必須做好資金管理,誠實面對自己思考操作流程;一旦發生手中持有的部位讓自己睡不著覺或感覺不舒服時,如果假設要重新進場,目前持有部位將不是自己想要的部位,就立刻出清部位。
在實際操作上,應把虧損侷限在可以控制的範圍裡,一旦達到停損就迅速認賠。在情緒上,不應把虧損視為失敗,而是把它視為成本,也就是所謂的繳學費。
虧損並不一定是壞事,在部位不是最大時逐漸修正策略,使模型更加完善,反而是件好事!
- 不論是哪一種操盤個性,都應該建立自己的優勢,找到適合自己個性操作模式的賺錢方法,再輔以風險管理與資金管理,塑造自己的操作風格並確實執行,就能成功。
- 失敗不打緊,重點是從失敗中學到教訓。一再犯錯等於白繳學費,完全喪失給機會的意義。
- 交易者面對市場,對市場保持謙遜的心態,並永遠要覺得自己的所知有限!
- 市場結構不斷在改變,舊的系統可能會不斷遭到淘汰,但是新的機會也會不斷出現,只要保持學習與開放的心態,將交易視為永無止境的挑戰,才能在市場上持續奮戰。
- 就像彈鋼琴或攝影一樣,每個人都可以經由上課學習來學會技巧,但上台表現要能夠吸引目光,就要有明星特質的特殊天賦及技巧。
- 對交易具有熱情,並且懷有信念。
- 「知錯能改的勇氣」最難做到。
牛繼聖
- 盤勢不是單純用理性分析就可以得到獲利的果實。
- 交易其實是一條很長的路,是一種不斷的修練。
- 對自己誠實,要遵守紀律,要能夠了解自己的利基。
- 如何成為先知先覺者,必須要有創意,要動足腦袋,才有辦法坐上轎子。
- 身為一個操盤人,如果沒有常常感到憂慮,就表示你所冒的風險不夠大。
- 一個好的操盤人會懂得採取停損策略,最差的後果就是停損在不夠好的價位;但是孤注一擲的拗單,堅決不停損,可能會讓你一次就離開市場,而且是在巨幅虧損的狀況下。
- 針對短線交易來說,最重要的成功關鍵就是控制人的情緒;控制情緒的方法,則是進場交易前必須要有計畫或策略,有無交易計畫,結果差異性可能非常大。
- 要成為一個傑出的操盤人,必須先要有好的心理建設,最重要的關鍵就是要對自己誠實,不能欺騙自己。
賴聖唐
- 成為專業與成功操盤手的五個階段:
(1)先求不虧損;
(2)追求單口的穩定獲利;
(3)追求單筆最大獲利或是單口多筆的最大獲利;
(4)追求多筆數最大獲利;
(5)收放自如的藝術,決勝的關鍵不是IQ而是EQ,所追求的不是金錢而是自我實現。 - 交易研究包括三大部分:
(1)研究基本面與消息面;
(2)技術分析,以成交量、價差、未平倉三大構面分析,四大期指技術面包括價、量、型態及均線分析;
(3)擬定操作計畫。 - 獲利四大元素:技術指標、交易策略、資金控管、操作紀律。
- 想成為一位傑出的操盤人,就應該先一窺交易領域的全貌,找出一套最適合自己的方法。操盤跟經營企業一樣,專注本業、創造核心優勢是操盤成功的不二法門。
- 一套好的分析系統可指引操盤人明確的市場方向,一套好的操作策略則在幫助操盤人達到安全及效率兩大目的。
- 好的分析師跟好的操盤人,關鍵就在於操作紀律。操盤人要面對最大的敵人不是市場,而是自己。
- 學好技術指標、交易策略,需要的是智慧和毅力,但學好資金控管和操作紀律則需要高度的自律及勇氣,交易獲利的贏家也正是擁有健全人格的贏家。
- 沒有一種策略可以用一輩子的,要靈活運用不同策略,如組合式策略或是操作頻率的調整,才能屏除操盤瓶頸。
- 虧損攤平絕對是資金控管上大忌,是操盤人絕對不能出現的危險行為。
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