近來慢慢接觸期貨、選擇權這塊市場,它的操作方式跟股票市場不一樣,包含有時間價值、風險/高槓桿操作等,不過我還是先從閱讀書籍慢慢學習。
「台指當沖交易秘訣:操盤手之路」的作者是在期指當沖領域相當知名的「自由人freeman」李堯勳先生,書中提到在交易行為中,交易的觀念是非常重要的,反倒是交易手法/技術層面只佔了交易的一小小部分,尤其是在當沖交易,雖然大多數人認為做當沖最重要的是技巧,但若沒正確的心態、資金管理,就像再好的戰士若沒有後勤補給,最終還是會戰死沙場。
以下內文摘錄自書中新手篇、進階篇及心態篇:
一、新手當沖客的事前準備
- 有心進入期指當沖領域的初學者要想清楚:
(1)交易模式是否適合自己的個性?
(2)是否能在交易時段全心全意的作單?
(3)是否願意付出一年的時間與相當的金額做補習費?初學者賠錢是正常的,因此必須將虧損的金額控制到最小,安然地度過當沖交易的第一年,學到寶貴的交易經驗。 - 使用資金:先使用10萬元資金,利用小台指做當沖練習。若每次試單為固定30點,那麼可以試單59次。
- 電腦設備。
- 建立一套固定的操作模式,不要隨興地變換操作模式。
- 過度交易
- 執行力不足
- 凹單與留倉
- 攤平(逢低攤平作多或逢高攤平作空)
- 重倉過度交易
- 當沖交易的第一年要避免過度交易
- 只操作熟悉的盤面
- 不用急!市場永遠在!等待也是一種紀律
- 建立停單機制
- 每日做交易檢討
(1)記錄今天的帳戶淨值
(2)在今日的一分鐘K線圖中標示今天的進出點位
(3)嘗試寫出當下的買賣原因
(4)回想一分鐘K出現速度與大量區的位置,權值股的買賣單狀況
(5)將重複犯錯的狀況特別點出來,供日後參考
(6)是否有過度交易的情形
(7)是否有貪念過度的狀況(把今天的獲利吐回去,該賺而未賺)
(8)記錄當天的勝率 - 建立停利機制
- 面對嚴重虧損時的心態調整
(1)暫時離開市場(就是停單)。
(2)等心情平復後,不急著下單,先觀察行情,出現勝率大的機會點再出手(先一口單)。
(3)記錄重大虧損,作為下次的參考。 - 尋找自己的精神導師
- 停損的能力:當沖交易首要之務在於資金的安全性,而停損能夠延長新手當沖客在期貨市場的壽命。新手階段的停損一定要使用固定的停損值(建議從固定的30點開始),因為使用固定的停損值可以讓交易次數量化;另一個用意在於消除交易的恐懼。
- 放大的能力:當沖交易獲利的關鍵在於「順勢加碼」,而加碼的大小直接影響到獲利的績效。
- 穩定獲利的能力:淨值波動的大小反射出當沖客當下的交易心態。面對詭譎多變的行情,仍然可以做到穩定獲利,才能算是穩定的當沖客。
- 復活的能力:當你的帳戶淨值嚴重滑落至低水位時,就會對交易產生恐懼,甚至懷疑自己是否適合這個市場,建議先暫停交易,休息一段時間,然後再次出發時把自己當成交易新手,從頭開始。
- 與市場同步的能力:這是當沖交易的終極能力,其意義是:不管價格如何波動,當沖客都能從市場中獲利,也就是說從每日的盈虧與市場的脈動比較,進而調整自己的交易節奏。
- 曲線的拉直
(1)新手當沖客要先養成順勢交易的習慣,才不會被趨勢(市場)修理。
(2)順勢單練熟後就可以練習逆勢單,也就是短線抓轉折。
(3)學會順勢與逆勢操作後,就可以把當日的一分鐘K線拉直,亦即可以用小資金在任何盤勢中穩定獲利。 - 部位的放大:當趨勢(速度盤)出現時,將有把握的直線放大到N倍,但要注意的是,並非每個當沖客都可以承受放大部位的壓力N。
七、正確的交易心態
首先要對自己做心理建設,只要有交易就會有輸贏,所以交易者必須要學習如何與虧損共存、如何與獲利共存。面對虧損與獲利的心態,決定一個當沖客的心理素質,而心理素質可以從每日的交易檢討開始,透過帳面價值的波動狀況,來檢視自己的交易心態,進而慢慢修正,建立正確的交易心態。
八、交易的期望值
成功的交易者之所以成功並不是其交易技巧有多高明,而是因為他們能夠控制當下的交易情緒,不被先前的虧損與獲利所影響。我們要瞭解交易為何會影響交易情緒,因為交易造成帳戶的盈虧,帳戶的盈虧又造成交易情緒的起伏,而交易情緒的起伏造就了交易心態的轉變。所以歸根究柢,我們要找出讓期貨帳戶大幅波動的原因,也就是每筆交易的期望值。
E=W*P + L*(1-P) – A
W:每筆交易獲利的點數
L:每筆交易損失的點數
P:交易的勝率
A:交易的成本
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